موافقتنامه واگذاری سهام

بهترین وکیل حوزه مالکیت فکری در این نوشتار به بررسی موافقتنامه واگذاری سهام پرداخته است.

چنانچه در این زمینه نیازمند اخذ مشاوره هستید با شماره تماس های مندرج در سایت تماس حاصل فرمائید.

بررسی ماهیت، شرایط، اراکان و انواع موافقت­نامه­ های واگذاری سهام تشویقی به کارکنان

از نکته­ های کلیدی و بسیار مهم در تاسیس و توسعه هر کسب و کاری آن است که اشخاص باید بتوانند تا حد امکان افرادی را جذب نمایند که حاضر باشند، مثل بنیان­ گذاران شرکت برای تحقق هدف اصلی و نهایی شرکت، خطر کرده و با انگیزه بالا در ساختن کسب و کار مدنظر شما مشارکت کنند. لذا بهتر است بجای رقابت کردن در پرداخت دستمزدهای بالا برای جذب و نگهداری افراد کلیدی و توانمند، هدف و آرمان خود را برای ایشان بیان نمایند و آن ها را تشویق کنید، به جای بخشی از دستمزد، سهام شرکت را دریافت نمایند و اگر قبول نکردند یعنی نسبت به هدف و آینده کسب و کار علاقه­ مند و امیدوار نیستند، لذا از دست دادن ایشان، نباید برای شرکت­ نوپا (استارت­ آپ) دردناک باشد.

لازم­ به­ ذکر است که، دادن سهام تشویقی به کارکنان نه تنها باعث صرفه­ جویی در مصرف منابع مالی شرکت می­ شود، بلکه موضوع مهمتر آن است که در واقع به این روش، کارکنان شرکت در کسب و کار آن سرمایه­­ گذاری می­ کنند. لذا به راحتی شرکت را رها نمی­ کنند و همواره در فعالیت­ ها و تصمیم­ گیری­ هایشان منافع بلند مدت شرکت را بر منافع کوتاه مدت شخصی یا سازمانی ترجیح می­ دهند.

جهت دریافت مشاوره در خصوص موافقتنامه واگذاری سهام با گروه مشاوره تخصصی موسسه مهر پارسیان از طریق شماره تماس های 88663925 یا 88663926 یا 88663927 با ما در ارتباط باشید.

طرح واگذاری سهام تشویقی کارکنان

به ­نوعی برنامه­ ای برای بازنشستگی است که توسط یک کسب و کار برای کارمندان تنظیم می­ شود و به کارمندان اجازه می­ دهد تا بخشی از کسب و کار را به­ عنوان بخشی از برنامه بازنشستگی خود تملک کنند. طرح‌ های واگذاری سهام تشویقی اجازه می‌ دهد تا سهام شرکت‌ های کارفرمای خود را از طریق کسر حقوق و دستمزد خریداری کنند. صاحبان مشاغل کوچک که سهام صادر می کنند، می­ توانند از طرح مالکیت سهام تشویقی کارکنان به­ عنوان بخشی از طرح مزایای بازنشستگی کارکنان استفاده کنند.

طرح واگذاری سهام تشویقی کارکنان از سهام شرکت­ نوپا، می­ توانید در آینده به کارمندان، مدیران و مشاوران اختصاص داده شود و آن ها را تشویق به مشارکت می­ کند.

واگذاری سهام تشویقی

فرآیند واگذاری سهام تشویقی نوعی طرح است که برای ارائه گزینه­ های سهام به ارائه­ دهندگان خدمات یک شرکت ایجاد می شود و بطور معمول برای شرکت‌ های با مسئولیت محدود استفاده نمی‌ شود و این طرح بطور معمول، اما نه همیشه، بسته به شرایط، امکان واگذاری گزینه­ های سهام تشویقی و گزینه­ های سهام غیر واجد شرایط، جوایز سهام محدود و جوایز سهام را به شرکت­ کنندگان می دهد. ایجاد یک طرح واگذاری تشویقی سهام بطور معمول مستلزم ایجاد طرح و شیوه توافقنامه­ های واگذاری برای هر نوع اختیار سهام یا حقوق صاحبان سهام است. ممکن است برای کمک‌ های مالی پیچیده به شرکت‌ کنندگان، برخی کمک‌ های حقوقی مداوم مورد نیاز باشد، اما شرکت‌ ها اغلب می‌ توانند ردیابی یا نگهداری مداوم را خودشان یا از طریق یک حسابدار انجام دهند. یک طرح تشویقی سهام بطور معمول هزینه دارد.

یک شرکت­ نوپا (استارت‌ آپ) ممکن است جوایز اولیه سهام محدود را برای بنیان‌ گذاران کلیدی و کارمندان اولیه صادر کند، سپس به انتشار گزینه‌ های سهام برای کارمندان و ارائه‌ دهندگان خدمات بعدی تحت طرح تشویقی سهام روی آورد.

موافقت­نامه­ های واگذاری سهام تشویقی کارکنان

توافقی برای دادن بخشی از سهام شرکت به کارکنان کلیدی است و بطور معمول در شرکت­ های­ نوپا (استارت­ آپ­ ها) تامین مالی برای نگه داشتن کارکنان کلیدی و نخبه دشوار است و از یک طرف با توجه به تازه بودن کار و نیاز به درگیر شدن و متعهد شدن افراد کلیدی شرکت برای پیش بردن کار، نیاز به دادن امتیازهای ویژه به کارمندان است تا ماندن در شرکت و کار کردن با حقوق پایین­ تر نسبت به کارکردن در شرکت­ های با تجربه و جا افتاده را برای کارمندان توجیه­ پذیر کند و از طرف دیگری با سهام­دار شدن کارکنان در شرکت، منافع کارکنان در راستای منافع شرکت واقع شده و کارکنان برای بهبود کار کل شرکت نیز تلاش می­ کنند، حتی کارهایی را انجام می­ دهند که شاید جزو وظایف آن ها نباشد، چون­ که می­ دانند اگر شرکت رشد کند، ارزش سهام کل شرکت و در نتیجه ارزش سهام آن ها نیز افزایش پیدا خواهد کرد. بنابراین وجود سهام برای کارکنان ثمره­ های زیادی برای شرکت­ نوپا (استارت­ آپ) دارد و از الزام­ های جذب و حفظ کارکنان کلیدی است.

این موافقت­نامه­ ها در عین این که نحوه تخصیص سهام، اعمال قیمت سهام، تعیین حقوق بازخرید را ارائه می‌ کنند، همچنین­ مشخص می کند که چه کارکنانی واجد شرایط شرکت در فرآیند واگذاری سهام تشویقی هستند.

جهت دریافت مشاوره در خصوص موافقتنامه واگذاری سهام با گروه مشاوره تخصصی موسسه مهر پارسیان از طریق شماره تماس های 88663925 یا 88663926 یا 88663927 با ما در ارتباط باشید.

شرایط واگذاری سهام تشویقی

بطور کلی سهامی که به کارکنان واگذار می­ شود به صورت مشروط می­ باشد، یعنی لازم است کارمند دوره زمانی مشخصی با شرکت همکاری کند یا یک هدف یا رویداد مشخص مثل نقد شدن تمام یا بخشی از سهام شرکت، محقق شود تا این سهام قابل انتقال به کارمند باشد یا اینکه کارمند بتواند از منافع آن بهره­ مند شود.

فرآیند واگذاری سهام تشویقی کارکنان

فرآیند واگذاری سهام تشویقی کارکنان به ­شرح ذیل عبارتند از؛

واگذاری اولیه

زمانی است که شما کارمند را استخدام می­ کنید و قرارداد واگذاری سهام را با وی امضاء می­ کنید.

دوره محدودیت تعلق سهام

بطور معمول یک دوره 1 ساله برای اعطای اولین بخش از سهام یا اختیار خرید در نظر گرفته می­ شود، یعنی اگر کارمند قبل از پایان 1سال شرکت را ترک کند یا همکاری با وی خاتمه یابد هیچ سهمی دریافت نخواهد کرد.

واگذاری سهام

در صورت تحقق شرایط مورد نظر مثل طی شدن دوره محدودیت به­ تدریج امتیاز دریافت سهام یا اختیار خرید سهام به کارمند تعلق می­ گیرد، زمانی که کل دوره واگذاری پایان یابد، در اصطلاح سهام اختصاصی می­ شود.

نکته: بسیاری از شرکت­ ها پس از پایان دوره واگذاری برای نگهداری و انگیزه بخشی مجدد به کارکنان اعطای سهام جدید یا سهام تشویقی جدیدی پیشنهاد می­ دهند.

انتقال سهام

وقتی که طبق قرارداد، امتیاز دریافت سهام قابل اجرا شده و در عمل سهام به کارمند منتقل می­ شود.

فروش سهام

منظور وقتی است، یک کارمند بخشی یا تمام سهام خود را به فروش می­ رساند و در شرکت­ های سهامی خاص بطور معمول زمانی این اتفاق می­ افتد، که پیشنهادی برای خرید سهام ثانویه از سوی سرمایه‌ گذاران یا سهامداران اصلی شرکت ارائه می­­ شود یا زمانی که کل شرکت به فروش می­ رسد یا عرضه اولیه سهام می­ شود.

نکته: رایج­ ترین روش واگذاری سهام به کارکنان خرید سهام می­ باشد.

جهت دریافت مشاوره در خصوص موافقتنامه واگذاری سهام با گروه مشاوره تخصصی موسسه مهر پارسیان از طریق شماره تماس های 88663925 یا 88663926 یا 88663927 با ما در ارتباط باشید.

طرق واگذاری سهام تشویقی به کارکنان

طرق واگذاری سهام به کارکنان به 2 روش عمده ذیل قابل دسته بندی است؛

الف- واگذاری سهام محدود شده

سهام محدود سهام بی­ نامی هستند که تا زمانی که شرایط خاصی نداشته باشند، برای دارندگان غیرقابل انتقال هستند. شرکت‌ های تثبیت شده سهام محدودی را به مدیران و مدیران شرکت به عنوان نوعی جبران سهام ارائه می‌ کنند. برخی از شرایط محدود کننده ممکن است دوره تصدی خاص یا اهداف عملکرد خاص باشد.

انواع سهام محدود شده

در حوزه فناوری کسب و کارها یا شرکت­ های­ نوپا (استارت­ آپ­ ها) 2 نوع سهام محدود شده به شرح ذیل وجود دارد؛

سهام محدود شده تشویقی

این نوع از سهام محدود شده، بطور معمول در همان ابتدای تاسیس شرکت یا در بازه زمانی قبل از جذب سرمایه به کارکنان داده می­ شود، وقتی که ارزش کسب و کار بسیار پایین و ناچیز است، امکان دارد که سهام شرکت براساس یک ارزش­گذاری توافقی پایین یا حتی با قیمت صفر به کارکنان واگذار شود و این سهام از زمانی که اعطا می­ شود به نام کارمند منتقل می­ شود و اگر قیمت آن صفر نباشد لازم است کارمند آن را خریداری نماید.

سهام محدود شده عادی

این نوع از سهام محدود شده وقتی استفاده می­ شود که شرکت موفق بوده و قیمت سهام شرکت به میزان زیادی رشد کرده است و در این شرایط علاوه بر حقوق منصفانه، شرکت مقداری سهام محدود هم به کارمند پیشنهاد می­ کند تا به این وسیله کارمند را به ماندن در شرکت و همکاری برای افزایش هر چه بیشتر ارزش سهام شرکت تشویق نماید، به­ تعبیر دیگر سهام عادی شرکت است که در زمان مشخصی در آینده به کارمند داده می­ شود، مشروط به تحقق شرایط واگذاری و یا حتی شرایط مبتنی بر عملکرد و کارآیی کارمند است.

سهام محدود شده عادی تا وقتی­ که محدودیت­ ها رفع نشود منتشر و توسط کارمند دریافت نخواهد شد و وقتی­ که کارمند به­ واقع سهام خود را دریافت می­ کند، می­تواند مبتنی بر شرایط زمانی واگذاری یا وقوع رویداد نقد شوندگی یا در یک زمان مشخص در آینده یا ترکیبی از این حالات باشد.

تفاوت واگذاری در سهام محدود شده تشویقی و سهام محدود شده عادی

در سهام محدود شده تشویقی کارمند در زمان واگذری صاحب سهام می­ شود و در این نوع از سهام اعطا فقط این اثر را دارد که اگر کارمند قبل از پایان واگذاری شرکت را ترک کند یا براساس شرایط پیش­ بینی­ شده، قرارداد فسخ شود، شرکت می­تواند سهام وی را باز خرید کرده یا پس گیرد. البته این برای شرکت یک اختیار است و یک تعهد نیست.

اما در سهام محدود شده عادی تا زمانی که شرایط واگذاری محقق نشود، منتشر نخواهد شد، لذا هر سهمی که واگذار نشود در واقع کان لم یکن تلقی می­ شود. برخلاف سهام محدود شده تشویقی که کارمند در زمان واگذاری یا اعطا صاحب آن سهام می­ شود، سهام محدود شده عادی که یک تعهد یا قول است که در زمان مشخصی در آینده، سهام برای کارمند منتشر و به نام وی ثبت می­ شود.

جهت دریافت مشاوره در خصوص موافقتنامه واگذاری سهام با گروه مشاوره تخصصی موسسه مهر پارسیان از طریق شماره تماس های 88663925 یا 88663926 یا 88663927 با ما در ارتباط باشید.

سهام مشمول مالیات

لازم­ به­ ذکر است، هر چیزی که شرکت به کارکنانش پرداخت کند مشمول مالیات می­ شود و 2 نوع مالیات برای واگذاری سهام به کارکنان در نظر گرفته می­ شود؛

• مالیات بر عایدی سرمایه،
• مالیات بر درآمد.

نکته: مالیات بر عایدی سرمایه بطور معمول بسیار کمتر از مالیات بر درآمد می­ باشد و در ایران مالیات بر عایدی سرمایه در زمان نقل و انتقال سهام و به صورت مقطوع اخذ می­ شود و مبلغ آن بسیار ناچیز است.

واگذاری از طریق اختیار خرید سهام در قیمت معین

حق خرید تعداد معینی از سهام شرکت با قیمتی از پیش تعیین شده است که به عنوان «اقدام به کار» یا «قیمت ضربتی» هم شناخته می‌ شود. به­ تعبیر دیگر اعطای اختیار خرید سهام مترادف با واگذاری سهام شرکت نیست، بلکه درواقع حق خرید مقدار معینی از سهام شرکت در یک قیمت ثابت می­ باشد که بطور معمول به این «قیمت کمک­ هزینه» یا «قیمت ضربتی» نیز گفته می­ شود، چون قیمت خرید سهام ثابت است، اگر ارزش سهام شرکت رشد کند، کارمند دریافت کننده حق خرید می­تواند از تفاوت این 2 قیمت سود کند.

ترجیح اختیار خرید سهام بر خود سهام

سهام­داری در یک شرکت با برخی مسئولیت­ ها همراه می­ باشد، برای مثال وقتی یک یا چند سرمایه­ گذار اقدام به سرمایه­ گذاری در شرکتی می­ کنند، طبق قرارداد سهام­داری، سهام­داران عادی یا همان کارآفرینان را نسبت به انجام برخی امور متعهد می­ کنند. در ضمن سهام سرمایه­ گذاران دارای برخی امتیازها می­ باشد و چون در نظام حقوقی ایران امکان ثبت برخی از این امتیازها را در اساسنامه شرکت وجود ندارد، فقط در قراردادهای سرمایه­ گذاری ذکر می­ شوند و لازم است همه سهام­داران عادی آن را امضاء کرده و به رعایت آن متعهد باشند. در بعضی موارد برای ضمانت اجرای تعهدهای قراردادی، از کلیه سهام­داران عادی چک یا سفته دریافت می­ شود.

لازم­ به­ ذکر است که، اغلب تغییرها و تصمیم­ گیری­ های در صلاحیت مجامع شرکت­ ها، به صورت دست گردان و با امضای همه سهام­داران شرکت انجام می­ شود و اگر تعداد شرکاء زیاد شود، لازم است در کلیه موارد، تشریفات لازم پیش­ بینی شده در قانون تجارت، جهت برگزاری مجامع شرکت اجرا می­ شود که مستلزم هزینه و در عمده موارد طولانی­ تر شدن فرآیند تصمیم­ گیری­ ها می­ باشد.

بنابراین برای اجتناب از درگیر شدن کارکنان در تعهدهای قراردادهای مشارکت و سهام داری، بهتر است بجای واگذاری سهام شرکت، فقط اختیار خرید سهام را به ایشان واگذار شود و در این شیوه بدون اینکه کارکنان درگیر تعهدهای ناشی از سرمایه­ گذاری باشند، فقط از منافع رشد ارزش سهام شرکت بهره­­ مند خواهند شد.

موارد الزامی موافقت­نامه اختیار خرید سهام

برای انجام هرگونه توافقی با کارمندان، رعایت موارد ذیل الزامی است؛

• انعقاد یک توافق­نامه مابین شرکت و شخصی که سهام تشویقی کارکنان به نام وی ثبت شده با کارمند،
• امضاء توافق­نامه توسط طرفین،

نکته: صرف بیان شرایط واگذاری در نامه شروع همکاری، برای بهره­ مندی از این حق کافی نیست.

• تائید واگذاری سهام یا اختیار خرید سهام شرکت به کارمندان توسط هیات مدیره.

جهت دریافت مشاوره در خصوص موافقتنامه واگذاری سهام با گروه مشاوره تخصصی موسسه مهر پارسیان از طریق شماره تماس های 88663925 یا 88663926 یا 88663927 با ما در ارتباط باشید.

ارکان موافقت­نامه­ های اختیار خرید سهام

ارکان قراردادهای اختیار خرید سهام شامل موارد ذیل می ­شود؛

• نام دریافت کننده (نام کارمند)
• تعداد کل سهام مورد توافق (تعداد برگه سهم قابل واگذاری به کارمند)
• قیمت خرید هر برگه سهم (بطور معمول براساس ارزش گذاری آخرین مرحله جذب سرمایه محاسبه می‌ شود).

فرآیند انعقاد موافقت­نامه­ های اختیار خرید سهام

زمان و شرایط واگذاری

بطور معمول 25% سهام پس از گذشت ۱۲ ماه خدمت پیوسته کارمند، قابل واگذاری بوده و بعد از آن،پس از گذشت هر ماه خدمت پیوسته، 48 % از کل سهام مورد توافق، قابل واگذاری به او خواهد بود.

زمان انقضاء

مادامی که کارمند همکاری خود را با شرکت ادامه می­ دهد، قرارداد اختیار خرید وی دارای اعتبار می­ باشد و بطور عمده زمان ۱۰ ساله برای قابلیت اجرای حق خرید سهام در نظر گرفته می­ شود، ولی اگر کارمند شرکت را ترک کند مدت زمان کوتاهی فرصت خواهد داشت که با پرداخت قیمت اولیه  مقدار سهامی را که قابلیت واگذاری پیدا کرده، خریداری نماید. لذا اگر کارمند قبل از تاریخ انقضاء، سهام خود را خریداری نکند، فرصت خرید سهام را از دست می­ دهد.

تفاوت سهام محدود شده با اختیار خرید سهام

سهام محدود شده با اختیار خرید سهام بطور کلی متفاوت است و اختیار خرید سهام به کارمند این امکان را می­ دهد که در زمان مشخص، تعداد معینی از سهام شرکت را با قیمت ثابت خریداری نماید، لذا تا زمانی که آن سهام را خریداری نکرده است مالک آن نیست. اما در سهام محدود شده، از زمانی که آن برگه سهام منتشر شود کارمند مالک آن خواهد بود، ولی این نوع از سهام، محدود شده می­ باشد، چرا که برخی شرایط واگذاری محقق نشود شرکت می­ تواند آن را از کارمند پس گیرد یا اینکه سهام هنوز منتشر نشده و فقط در زمان و شرایط خاص به نام کارمند منتشر می­ شود و مرسوم­ ترین شرایط برای به دست آوردن یا آزاد شدن سهام محدود شده، شرایط زمانی می­ باشد، یعنی این که کارمند آن را در طول زمان به دست می­ آورد و این باعث می­ شود که کارمند تشویق شود در طول بازه زمانی تعیین شده، همکاری خود را با شرکت ادامه دهد.

آثار مثبت طرح اعطای سهام تشویقی کارکنان

از آثار مثبت طرح اعطای سهام تشویقی کارکنان میتوان به 2 اثر ذیل اشاره داشت؛

اول با همسو کردن کارکنان با بنیان ­گذاران و دادن ذهنیت مالک به آن ها باعث می­ شوند گروه شرکت­ نوپا احساس سرمایه­ گذاری بیشتری در شرکت و رشد آن کند.

دوم، به حفظ نخبگان در شرکت­ نوپا (استارت­ آپ) برای طولانی مدت کمک می­ کنند.

جهت دریافت مشاوره در خصوص موافقتنامه واگذاری سهام با گروه مشاوره تخصصی موسسه مهر پارسیان از طریق شماره تماس های 88663925 یا 88663926 یا 88663927 با ما در ارتباط باشید.